Zunehmend beliebtes Instrument für die Abwicklung von Finanz- und Warenströmen ist die Verbriefung (engl. Securization). Die Verbriefung geschieht häufig mittels einer Zweckgesellschaft (engl. special purpose vehicle, abgekürzt SPV), deren einziger Zweck die Emission oder Ausgabe dieser Wertpapiere ist, und deren Aktiva aus den in diese Gesellschaft eingebrachten Eigentumsrechten bestehen. Die so verbrieften Rechte lassen sich weiter nach Risikogesichtspunkten aufgliedern und handeln.

Vereinfacht ausgedrückt handelt es sich um ein gegenseitiges Forderungsverhältnis, das üblicher Weise die Überlassung von Kapital gegen einen Anspruch (z. B. auf Zinszahlung oder auch Warenlieferung) beinhaltet.

Es sind verschiedenste Formen der Verbriefung möglich; deren inhaltliche Ausgestaltung kommt ganz auf die individuellen Anforderungen des Mandanten, sowie den gewünschten Zweck an.

Andere Bezeichnungen für Verbriefung sind z. B. Bond, Anleihe, Obligation oder Inhaberschuldverschreibung, um nur einige davon zu nennen.

Es wird dabei unterschieden zwischen billigungsfreien Private Placements, oder solchen, bei denen eine sog. Prospektpflicht besteht, welcher der Billigung durch eine Finanzmarktaufsicht bedarf (z. B. Finanzmarktaufsicht Liechtenstein FMA, BaFin in Deutschland, etc.).

Auch wird unterschieden, ob eine elektronische Verfügbarkeit von Anteilsstücken für die Auslieferung in Bankdepots erforderlich ist, oder nicht. Diese Instrumente können bei Bedarf mit einer ISIN und WKN, sowie einer Valoren-Nummer ausgestattet werden. Auch besteht die Möglichkeit einer Börsenlistung, wenn der Bedarf dies erfordert.

Nach Begleitung zahlreicher solcher Emissionen, sowohl mit als auch ohne Börsenlistung, wie auch Begleitung der Prospektbilligung durch verschiedene Finanzmarktaufsichten, sind wir gerne Ihr kompetenter Ansprechpartner.

Gemeinsam ermitteln wir Ihren Bedarf und Ihre individuellen Anforderungen und Möglichkeiten, damit Ihr Vorhaben ein Erfolg wird. Die Strukturierung der Gesellschaft, verbunden mit der Prospektierung, etwaig der Billigung durch die Finanzmarktaufsicht, bieten wir Ihnen aus einer Hand. 

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